Il risparmio accumulato prende il nome di ricchezza. Nel tempo, attraverso il risparmio, si costruisce una ricchezza sia finanziaria (titoli, fondi) sia reale (immobili). Essa può derivare dall’accumulazione personale oppure da quella delle generazioni precedenti.
Poiché la ricchezza è frutto di sacrifici — propri o familiari — è fondamentale che mantenga il proprio valore nel tempo. A tal fine, la ricchezza finanziaria deve generare un rendimento almeno pari al tasso di inflazione. Proteggere il valore del patrimonio significa quindi investire in modo tale che questa condizione minima venga rispettata.
Si immagini di aver risparmiato metà del proprio reddito per dieci anni. Ciò equivale ad aver lavorato sei mesi all’anno per accumulare risorse, sostenendo un sacrificio significativo. Dopo dieci anni saranno stati accantonati 60 mesi di lavoro. Le risorse accumulate dovrebbero corrispondere almeno a 120 mesi di ferie: se risultano superiori, l’investimento è stato efficace; se inferiori, parte del lavoro svolto è stato vanificato.
Solo investendo progressivamente il risparmio in modo da ottenere un rendimento almeno pari all’inflazione, dopo dieci anni si disporrà di una ricchezza equivalente a 60 mesi dell’ultimo reddito. Tuttavia, per finanziare un periodo di riposo più lungo, è necessario mantenere il capitale investito, poiché l’inflazione riduce il potere d’acquisto nel tempo.
La ricchezza deve pertanto essere investita in attività reali o finanziarie in grado di preservare il valore reale nel tempo, ovvero al netto dell’inflazione. In alcuni casi, tali attività possono anche accrescere il valore reale del capitale: è in questa circostanza che si può affermare che “il denaro lavora per noi”.
Ottenere rendimenti adeguati costituisce un obiettivo imprescindibile per un investitore consapevole. Investire in modo efficace, perseguendo rendimento nel tempo, significa innanzitutto proteggere il capitale. In questo contesto, la pianificazione finanziaria rappresenta uno strumento fondamentale.