Il risparmio rappresenta una risorsa essenziale per l’equilibrio e la stabilità della vita economica personale. Esso si genera ogni mese quando la spesa per consumi risulta inferiore al reddito percepito. Anche il pagamento della rata del mutuo costituisce una forma di risparmio, poiché implica una rinuncia al consumo per un importo corrispondente.
L’importanza del risparmio risiede nella possibilità di acquisire beni durevoli il cui valore eccede il risparmio corrente, ad esempio quello accumulato in dodici mesi. Si consideri l’acquisto di un’automobile: il prezzo può superare il risparmio annuale disponibile. Se il pagamento avviene in un’unica soluzione, significa che il risparmio è stato accumulato preventivamente in funzione di tale obiettivo. In alternativa, il ricorso al finanziamento comporta il versamento di un anticipo (ad esempio pari al risparmio di sei mesi) e la destinazione del risparmio futuro — per esempio dei successivi tre anni — al rimborso delle rate.
Un ragionamento analogo si applica all’acquisto di un immobile. Tuttavia, considerando che la vita utile di un’automobile è significativamente inferiore a quella di una casa, non risulta coerente ricorrere a finanziamenti di durata ventennale per l’acquisto di un veicolo.
Ogni obiettivo che comporta l’acquisto di un bene durevole presenta uno specifico orizzonte temporale di utilità e di realizzazione. Tale orizzonte deve essere attentamente considerato quando si destina il risparmio al raggiungimento di un determinato obiettivo, ossia quando si avvia un processo di accumulazione.
Gli esempi citati sono volutamente semplici. Nella realtà, ciascun individuo dispone di risorse differenti e persegue obiettivi diversi: l’acquisto di una barca, un viaggio intorno al mondo, un anno sabbatico, la casa per un figlio, gli studi all’estero o la creazione di un’eredità. L’investimento del risparmio finalizzato al conseguimento di obiettivi futuri avviene progressivamente sui mercati finanziari attraverso strumenti adeguati e deve risultare coerente con il traguardo prefissato.